title

ГлавнаяСтатьиДоллар. Окно возможностей и пирамида

Доллар. Окно возможностей и пирамида



Опубликовано: 14.04.2015

Данная работа выполнена в рамках проекта РФФИ №15-01-07944-а «Разработка алгоритмов и
математических моделей для анализа и прогноза процессов развития и
самоорганизации в социально-экономических системах».

Введение

Данная работа посвящена такому явлению в мировой экономике, как доллар США. Доллар – это не только валюта отдельной страны, это еще инструмент международных расчетов и, вследствие этого, инструмент перераспределения ресурсов. Каким образом удалось превратить билеты банка ФРС в основной рычаг неоколониализма – предмет отдельного исследования, мы же рассмотрим актуальную сегодня тему «заката» доллара.

Первая часть посвящена тому, как доллар пришел к своему «закату» и почему, не смотря на предсказания многих серьезных и уважаемых экономистов, этот «закат» длится двадцать лет.

Во второй части мы рассмотрим доллар, как финансовую пирамиду и смоделируем последний этап ее существования – обвал.

В третьей части мы постараемся ответить на актуальный вопрос – соотношение двух валют, рубля и доллара. Постараемся рассчитать каков должен быть курс рубля к доллару сегодня и что ожидать от него в будущем?

В четвертой, заключительной части, мы рассмотрим перспективу отказа от доллара, как средства основных международных расчетов и выясним последствия этого отказа для мировой торговли.

Часть первая

Окно возможностей

Ожидаемый (вот уже почти 20 лет) «крах» доллара отличается от «краха» других «пузырей» (типа МММ).

Во-первых, этот крах еще не произошел. Т.е, мы наблюдаем сейчас развитие событий, но не конечный результат процесса.

Во-вторых, в данном случае процесс связан не с кредитованием или выпуском акций (эти действия совершаются частными лицами и формально не контролируются государством), а с эмиссией валюты. Последнее подотчетно государству и, следовательно, крах доллара означает банкротство всего государства, а не отдельных частных фирм.

Термин «крах» означает резкое падение курса доллара на международном торговом рынке.

Цель предлагаемого сообщения – построить и исследовать простейшую (базовую) модель процесса и проследить возможные варианты развития событий.

Обсудим вербальный сценарий процесса.

В каждой стране, взятой отдельно, эмиссия валюты ограничена условием Фишера:

001

Здесь: ВВП – количество товара (агрегата товаров), производимых в год в естественных единицах («штуках»), цена (в национальной валюте) единицы агрегированного товара на внутреннем рынке, γ – скорость производства (γ-1/τ где τ – время производственного цикла, – оптимальное значение объема денежной массы. Отметим, что реальное значение может существенно отличаться от оптимального.

Смысл условия Фишера – обеспеченность национальной валюты произведенной продукцией внутри страны.

Динамика эмиссии валюты описывается логистическим уравнением:

003

Стационарное (равновесное) решение уравнения (2): M = 002. Параметр А имеет размерность обратную М и по порядку величины: 004.

Учтем эффект участия национальной валюты в международной торговле в качестве мировой валюты (далее для конкретности будем считать, что М – доллары США). Тогда количество этой валюты и её равновесное значение должно быть больше: 002tot = M + ΔM, где ΔМ = bex pex ВВПexτex – дополнительная эмиссия национальной валюты с целью захватить внешний рынок. Здесь: pex - цена товара (в долларах) на вешнем рынке, она отличается от внутренней цены pin и может сильно меняться (в то время как pin поддерживается постоянной), ВВПex – объем внешней мировой торговли и τex – характерное время внешнеторгового оборота. Коэффициент bex отражает стремление захватить внешний финансовый рынок (т.е. экспансию доллара) и сам зависит от объема долларовой массы М, поскольку увеличение её способствует этому стремлению Далее мы примем: bex= bM.

Использование национальной валюты в мировой торговле выгодно стране – эмитенту, поскольку импортные товары оплачиваются в долларах, а последние эмитируются. Т.о. страна-эмитент получает импортные товары фактически бесплатно, за счет дополнительной эмиссии. Эти средства уходят во внешний мир и не влияют на внутренние цены. Это явление известно давно (еще со средних веков) и имеет название – «сеньёраж».

Если та же валюта начинает использоваться внутри других стран (например, в качестве резервных фондов), то эти страны попадают в зависимость от страны-эмитента. Пока внешняя цена pex стабильна, то такая ситуация не вызывает опасений. Однако, она может оказаться неустойчивой. Тогда при росте эмиссии и росте цен pex доллар обесценивается – его «курс» падает. Вместе с этим обесцениваются и резервные фонды других стран, что равносильно экономической катастрофе мирового масштаба

Понятие «курс» имеет смысл при обмене валют. Т.н. «справедливый» курс определяется из условия: при обмене валют покупательная способность должна сохраняться. Тогда курс доллара по отношению, например, к евро, равен: Q($/e) = pe/pex. Реальный обменный курс, как правило, далек от «справедливого», но общее положение: курс доллара – величина, обратно пропорциональная цене pex остается в силе.

Таким образом основная задача модели – оценка устойчивости ситуации, когда доллар претендует на роль мировой валюты и описание процесса вблизи бифуркации.

Математическая модель

В качестве динамических переменных выберем денежную массу (долларов) М и цену pex . Уравнение для М на основании изложенного выше запишем в виде:

005

Уравнение для pex запишем. Исходя из положений: с ростом денежной массы pex растет, но при больших значениях pex этот рост тормозится. Тогда в простейшем случае уравнение имеет вид:

006

Здесь параметр a отражает степень роста pex с возрастанием М. Размерность параметра a – обратные «штуки» и по порядку величины 007, где α – безразмерный параметр порядка единицы (но может быть и много меньше), τ – время установления цен на внешнем рынке.

Введем безразмерные переменные и параметры:

x = M/002; y = pex/pin; β = bpinВВПex;

Время будем измерять в единицах τ

Тогда уравнения (3) и (4) примут вид:

008

Фазовый портрет этой системы представлен на Рис. 1. Изоклины вертикалей

009

и изоклина горизонталей

010 – прямая линия: y = αx. Пересечения изоклин (стационарные состояния) имеют место при:

011.

При 4αβ < 1 существуют два стационарных состояния. Фазовый портрет представлен на Рис 1. Первое состояние - устойчивый узел. Оно соответствует умеренной экспансии доллара, когда дополнительная эмиссия не происходит. Это состояние устраивает всех, кроме США, поскольку сеньёраж при этом тоже практически исчезает.

Второе состояние неустойчиво – седло. Через него проходит сепаратрисса, отделяющая область притяжения устойчивого состояния от области безудержного роста долларовой массы и цен, т.е. экономической катастрофы.

012

При увеличении параметров до αβ = 1/4 происходит бифуркация – слияние седла с узлом. При 4αβ = 1 + ε (ε << 1) стационарные состояния исчезают и всё фазовое пространство становится областью притяжения катастрофы, что представлено на Рис.2. Однако, если ε мало и изоклины близки друг к другу (открывается т.н. «окно возможностей» для сеньёража), то изображающая точка движется к катастрофе медленно (по закону 013, что создает иллюзию стабильности. Однако, с течением времени (когда 014) медленное движение переходит в быстрое и это воспринимается уже как реальная катастрофа.

Таким образом управляющим параметром («параметром порядка») является произведениеαβ (или в размерных единицах: 015). Эти параметры сами меняются со временем, но медленно. Динамика их изменений определяется не только экономикой, но также политическими и военными факторами. При этом разные страны преследуют разные цели. США стремятся увеличить долларовую экспансию (параметр b) и, одновременно, поддержать курс доллара при увеличении 002(уменьшит параметр a) с целью получения стабильного сеньёража.

016

Другие страны стремятся ограничить давление сеньёража. С этой целью они пытаются (где можно) использовать свою валюту в международной торговле (уменьшить ВВПex, обслуживаемый долларами и, тем самым, параметр β). Эти попытки пресекаются политическими (давление США на Евросоюз) и военными (война в Ливии, Ираке и т.п.) методами. В результате управляющий параметр колеблется, оставаясь в среднем постоянным.

По нашим оценкам упомянутая выше бифуркация уже произошла примерно 20 лет назад и Мир уже встал на путь краха доллара. На это обратил внимание М. Хазин (в чем был прав). Однако, он не учел эффект «окна возможностей» и предсказал немедленное падение курса доллара. В течение последних 20 лет происходило медленное движение через «окно» и сейчас Мир близок к выходу из него, т.е. быстрому (катастрофическому) падению курса доллара. Последнее может произойти в течение ближайшего года-двух.

Подставив в систему уравнений (5) конкретные макроэкономические параметры, получаем решение, изображенное на Рис.3.

Решение наглядно демонстрирует наличие «окна возможностей» для доллара в течение 20 лет. По истечении этого срока происходит «катастрофа».

017

Рис. 3 Решение системы уравнений (5), демонстрирующее существование «окна возможностей» для доллара в течение 20 лет.

Часть вторая

Пирамида

Существует метод расчета процесса обрушения финансовой пирамиды, который позволяет более точно рассчитать поведение доллара после выхода из «окна возможностей». В этом случае доллар на внешнем рынке ведет себя как обыкновенная финансовая пирамида. Рассмотрим основные свойства такой «пирамиды».

Как правило, «пирамиды» строятся вокруг неких ценных бумаг, имеющих цену Р0 и выпущенных в количестве N0. Цена бумаги зависит от двух факторов:

Первый – величина дивидендов, второй – ожидание, что популярность бумаги и ее цена будут расти (т.н. спекулятивное ожидание, определяемое коллективной психологией общества).

Вначале объявляется, что ожидаемые дивиденды – высоки. Эти дивиденды действительно выплачиваются, но выплаты происходят за счет новой эмиссии. В результате количество бумаг (N) и их цена (Р) растут в геометрической прогрессии (фаза экспоненциального взлета). Затем вступают в силу факторы, ограничивающие рост N и Р.

При большом значении N, цена Р падает пропорционально величине (NN0)N. Первый сомножитель связан с контролем общества (или государства), второй отражает известное правило Вальраса – при увеличении предложения, цена товара падает.

При больших значениях Р, выпуск бумаг ограничивается фактором (РР0)Р. Первый сомножитель связан с эффектом Торнквиста (при Р > Р0, бумаги, не являющиеся предметом первой необходимости, не покупаются), второй сомножитель означает, что при Р < Р0 , выпуск бумаг пропорционален Р.

Изложенное можно представить в виде системы уравнений:

018

Где b – параметр, учитывающий издержки на рекламу, аренду и содержание штата. a, β, с, γ – коэффициенты пропорциональности.

В нашем случае ценные бумаги – это доллары, обращающиеся на международном рынке. Роль цены Р играет курс доллара к валютам других стран. Величину Р можно назвать ликвидностью доллара, то есть возможность приобретать любой товар в обмен на доллары. Роль «владельцев ценных бумаг» здесь играют частные лица, компании и государства (имеющие резервы в долларах). Роль параметра b здесь играют издержки на военное присутствие США в других регионах.

Для описания динамики курса доллара и объема долларовой массы можно использовать систему уравнений (6). Подчеркнем, что эта модель является дополнением к модели, представленной системой уравнений (5). Система (5) описывает медленную динамику в «окне возможностей», эффект «пирамиды» в ней не рассматривается. Модель (6) предназначена для описания быстрых процессов при выходе доллара из «окна возможностей», при этом возникают эффекты, не предусмотренные в модели (5).

Решим систему уравнений (6) методом фазовой плоскости.

Найдем изоклину вертикалей:

019

Найдем изоклину горизонталей:

020

На Рис.4 изображен фазовый портрет системы (6) для случая, когда 021.

022

Из Рис.4 видно, что существуют две области существования «пирамиды», разделенные сепаратриссой: область роста и область инфляции. Сама сепаратрисса проходит через две особые точки: точка 1 – седло и точка 2 – неустойчивый узел.

Находясь ниже сепаратриссы, система попадает в область инфляции, где происходит стремительное обесценивание доллара по отношению к другим валютам.

Выше сепаратриссы система попадает в область роста, когда доллар укрепляется по отношению к другим валютам. Рост будет продолжаться до тех пор, пока мы не пересечем изоклину вертикалей. При ее пересечении мы попадаем в область инфляции (пирамида рушится).

В дальнейшем нас будет интересовать именно процесс обрушения пирамиды после укрепления доллара.

Финансовые пузыри, созданные ФРС

Обрушение долларовой пирамиды

Группа банкиров, учредивших в начале ХХ века ФРС, благодаря двум мировым войнам и используя свое влияние в мировых финансах, сделали из США ведущую индустриальную державу. А затем, используя те же финансовые инструменты и опираясь на экономическую, политическую и военную мощь США, поставила под свой контроль всю мировую экономику.

Но у любой «медали» есть и обратная сторона. По доходности никакой бизнес не может сравниться с выпуском долларов. Но если ФРС может выпускать ничем не обеспеченную валюту, то почему бы другим субъектам экономики не начать выпуск ничем не обеспеченных ценных бумаг? Так, с 80-х годов ХХ века, в Америке началось строительство «бумажных» пирамид, которое, судя по всему, приходит к своему естественному завершению. В Таблице 1 приведены примеры финансовых «пузырей», потрясшие американскую (и мировую) экономику за последние 30 лет.

Таблица 1. Кризисы финансовых «пузырей».
КризисПериод собственно кризиса, годыОбъем «пузыря», млрд долл.Время роста «пузыря», лет/(годы)Политическое событие/отвлекающий маневр
Кризис американской ссудосберегательной системы 1986–1991 153,0 12/(1979–1991) Развал СССР
Кризис высокотехнологичного фондового рынка NASDAQ 2000–2001 5000,0 10/(1991–2001) Взрыв ВТЦ в Нью-Йорке, вторжение в Афганистан
Ипотечный кризис 2008–2012/13 12000,0 7/(2001–2008) Российско-Грузинский конфликт в Ю.Осетии
Кризис доллара 2014–15 35000,0 5/(2009–2014) Геноцид русских на Украине

Мы не будем подробно останавливаться на описании этих кризисов – о них много и подробно писали. Важным здесь является то, что один кризис переходит в другой и объем «пузыря» все время увеличивается. Что еще важно, так это то, что окончание каждого кризиса сопровождается неким «громким» политическим событием. То есть, производится отвлекающий маневр, чтобы сделать перезагрузку «финансового пузыря». Особняком здесь стоит развал СССР, так как он послужил не просто шумовым эффектом. Дело в том, что к концу 80-х годов США и весь «золотой миллиард» подошел в глубоком финансовом кризисе. Если бы Советский Союз просуществовал еще года два, то мы бы наблюдали крах доллара, как резервной валюты еще 20 лет назад. Со всеми вытекающими последствиями. Но развал СССР позволил списать на страны СНГ все 153 миллиарда долларового «пузыря» и создал иллюзию у владельцев ФРС, что в эту «игру» можно играть бесконечно.

Тут же был запущен «пузырь» из акций высокотехнологичных кампаний, а затем, после 2001 года, он плавно перерос в «пузырь» ипотечный. Но, в основу последнего «пузыря», скорее всего, положен доллар. То есть, следующий кризис должен обернуться дефолтом доллара. Остановимся на этом более подробно.

 

Подставив исходные данные из последней строки Таблицы 1 в систему уравнений (6), получим решение в виде, изображенном на Рис.5. Конкретные численные значения, решения уравнения (6), представлены в Таблице 2. В качестве конкретных значений ликвидности доллара, выбрана текущая ликвидность, то есть отношение суммы долларов к сумме краткосрочных обязательств, номинированных в долларах. По нашей оценке, в 2008 году (в разгар кризиса) текущая ликвидность доллара равнялась 1,0.

Согласно модели, обрушение долларовой пирамиды ожидается в 2015 году. Модель достаточно грубая и точность ее не велика, но картину происходящих процессов, она передает вполне достоверно. По крайней мере, процесс «надувания» пузыря в период с 2008 по 2013 год она (модель) показала очень близко к реальности. Также модель предсказала сокращение количественного смягчения (выпуска долларов), которое произошло в 2014 году.

023

Рис. 5 Решение системы уравнений (4) для долларовой пирамиды.

Таблица 2. Модель обрушения долларовой пирамиды.
Год 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
N, млрд.$, расчет 12,0 12,4 13,8 16,9 22,3 29,5 35,4 36,5
P, усл.ед., расчет 1,0 1,96 2,91 3,80 4,37 3,93 1,20 -4,28

В настоящее время (конец 2014 - начало 2015 г.г.) мы наблюдаем устойчивый процесс падения ликвидности доллара. Отказ таких стран как Россия, Китай, Иран, Турция и пр. от доллара в международных расчетах неизбежно ведет к сокращению спроса на доллары, т.е. сокращению его ликвидности. То есть, модель вполне адекватно описывает происходящие макроэкономические процессы и с большой долей вероятности можно ожидать обрушение долларовой пирамиды в течение ближайшего года-двух.

Часть третья, прикладная

Курс рубля к доллару

Кризис в отечественном машиностроении начался не вчера. Многие серьезные российские экономисты писали об опасности укрепления национальной валюты по отношению к доллару на фоне рублевой инфляции. К сожалению, российские монетарные власти 2000-х не учли печальный опыт 90-х годов и практически один к одному повторили ошибки правительства Черномырдина десять лет спустя. Коротко разберем эти ошибки.

В 1995 году был введен так называемый «валютный коридор», когда курс рубля к доллару искусственно удерживался в определенном диапазоне (коридоре), а, при этом, рублевая инфляция составляла десятки процентов в год. Такая политика приводила к вытеснению отечественных товаров как с внутренних, так и с внешних рынков, давая импортным производителям не обоснованные ценовые преимущества. Это закончилось дефолтом 1998 года и ослаблением рубля более чем в 4 раза. В результате, к 2000-му году практически все отрасли отечественного машиностроения удвоили объемы производства (Таблица 3). Речь могла идти о полном восстановлении позиций российского машиностроения на отечественном рынке и завоевании им рынков зарубежных. К сожалению, исключительно благодаря политике российских монетарных властей, этим надеждам сбыться не удалось.

Начиная с 2003 года, опять же из-за бездействия российского правительства, в России начала раскручиваться инфляционная спираль. Не будем подробно останавливаться на механизмах раскрутки инфляции, достаточно лишь констатировать, что за 10 лет, с 2003 по 2013 г.г., цены на топливо выросли в 6 раз, на электричество в 3 раза, на сталь в 3 раза, на медь в 6 раз. При этом курс рубля к доллару вырос всего на 30%! Если считать строго по инфляции, то курс в 2013 году должен был быть 60-67 руб. за доллар (см. Таблицу 6).

Таким образом промышленники попали под «ножницы цен», когда снизу на них давит дорогое сырье, а сверху – дешевый импорт. Это привело к закрытию целого ряда предприятий и отдельных отраслей и переводу части производства за рубеж. Результаты политики правительства приведены в Таблицах 3-5.

В Таблице 3 приведены изменения физических объемов производства на примере таких отраслей как электродвигателестроение (70% преобразования электроэнергии в механическую энергию вращения приходится на асинхронные электродвигатели (АД), по выпуску АД можно судить о состоянии всего отечественного машиностроения) и станкостроение. Анализ показывает, что рост начала 2000-х сменился стагнацией, а такая отрасль, как станкостроение практически прекратила свое существование в РФ.

Таблица 3. Физические объемы производства в РФ.
Год 1998 2000 2001 2002 2004 2007 2010 2012 2013
Асинхронные электродвигатели, тыс.шт. 287 598 686 647 678 528 497 510 540
Взрывозащищенные электродвигатели, тыс.шт. 26,7 52,6 48,0 32,9 43,0 33,7 32,1 39,0 41,4
Металлорежущие станки, тыс.шт. 7,6 8,9 8,3 6,5 5,4 5,1 4,8 4,6 4,9

В Таблице 4 и на Рис.6 представлена рентабельность в различных отраслях промышленности с 1998 по 2013 г.г. Можно заметить следующую тенденцию, что пик рентабельности для большинства отраслей пришелся на начало 2000-х годов, а после 2010 года рентабельность всех отраслей российской промышленности падает. Особенно это заметно в машиностроении и легкой промышленности. С 2007 г. по настоящее время рентабельность в машиностроении – 5%. При этом кредиты для промышленных предприятий предлагаются по 15-20% годовых. Результатом такой политики стало закрытие предприятий или снижение степени локализации. В настоящее время в отечественной промышленности наблюдается такое явление, как нулевая локализация, когда продукция, произведенная за рубежом, формально (по бумагам) считается российской.

Таблица 4. Рентабельность в различных отраслях (в%).
Год 1998 2000 2001 2002 2004 2007 2010 2012 2013
Нефтедобыча 17,6 39 39,5 39,2 32,1 36,3 29,2 25,8 25,2
Черная металлургия 10,3 11,6 12,5 23,9 36 38,2 21,3 12,1 12
Цветная металлургия 33 33,9 34,4 36,3 37,1 39,7 28,6 21,4 20,9
Машиностроение 10 12,2 14,5 9,8 8,2 6,3 5,8 5,2 5
Легкая промышленность 0,9 4,1 5,4 4,7 2,8 1,9 2,7 2,8 2,9

024

Результаты промышленной политики российского правительства, на примере отрасли производства АД, приведены в Таблице 5. Из десяти предприятий, выпускавших АД в 2000 году, в 2014 году физически производили электродвигатели на территории РФ только три.

Таблица 5. Закрытие промышленных предприятий на примере электродвигателестроения.
№п/пПредприятие, работающее в 2000 г.Состояние на 2014 год.
1 ВЭМЗ, г.Владимир Работает
2 Элдин, г.Ярославль Работает
3 Уралэлектро, г.Медногорск Работает
4 Электродвигатель, г.Кемерово Минимальная локализация
5 Мосэлектромаш, г.Лобня Нулевая локализация
6 Динамо, г.Москва Закрыт
7 ЗВИ, г.Москва Двигатели не выпускает
8 ДЭМЗ, г.Дмитров Закрыт
9 Сибэлектромотор, г.Томск Двигатели не выпускает
10 Электромашина, г.Улан-Уде Закрыт

Анализируя вышеизложенное, можно констатировать, что пик роста отечественного производства пришелся на 2000-2002 г.г., исходя из этого, можно рассчитать оптимальный, с точки зрения отечественного производства, курс рубля к доллару. В Таблице 6 приведен расчет с учетом официальной инфляции в России и США.

Таблица 6. Расчет оптимального, с точки зрения промышленного производства, курса доллара.
Год 2002 2003 2004 2005 2006 2008 2010 2012 2013
Фактический курс доллара 31,8 29,5 27,7 28,8 26,3 29,4 30,5 30,4 32,7
Годовая инфляция, % - 11,9 11,7 10,9 9,0 13,2 8,7 6,5 6,4
Инфляция в США, % - 1,88 3,26 3,42 2,54 0,09 1,5 1,74 1,5
Оптимальный курс с учетом долларовой и рублевой инфляции 31,8 34,9 37,7 40,4 42,9 52,1 59,1 63,8 66,9

На сегодняшний день (январь 2015 года) официальной статистики по итогам 2014 года еще нет, но исходя из предварительных оценок, можно сказать, что расчетное значение курса валют должно составлять 72-74 рубля за доллар.

Таким образом, ослабление рубля по отношению к доллару – благо для отечественного производителя. Равновесное значение курса – 72-74. Чем ближе мы будем приближаться к этому значению, тем быстрее будет проходить восстановление и рост отечественного производства.

Часть четвертая, заключительная

Как жить без доллара? Последствия для мировой торговли

Теперь давайте рассмотрим перспективу отказа от доллара, как средства основных международных расчетов и выясним последствия этого отказа для международной торговли.
Итак, отрыв финансового пузыря от реального сектора экономики продолжается. Сегодня его объем включает в себя 16 триллионов «лишних» (правильнее было бы сказать фальшивых) долларов, напечатанных ФРС без одобрения Конгресса США во время и после кризиса 2008 года и от 120 до 200 триллионов долларов в различных деривативах и «ценных» бумагах. Если учесть, что весь ВВП мира составляет около 70 триллионов долларов, то совершенно очевидно, что этот «пузырь» основанный на долларе лопнет и вопрос уже не когда, а как?
Существует несколько сценариев «схлопывания» долларового пузыря. Подробное их описание лежит за рамками данной статьи, мы лишь перечислим их с незначительными комментариями.
1. Дефолт доллара и, как следствие, прекращение его хождения, как мировой резервной валюты. Так как США фактически имеет закрытый и жестко регулируемый внутренний рынок, то для ее экономики это будет благо, так как дефолт сделает американские товары более конкурентоспособными. Для остального мира – это будет серьезным потрясением, но, в итоге, принесет больше пользы, чем вреда. Серьезно пострадают лишь владельца ФРС, то есть те, кто и создал эту пирамиду.

2. Развал Китая, по примеру СССР. Самый интересный сценарий для ФРС, так как позволит списать большую часть «пузыря» на вновь образованные, на руинах КНР, страны. На сегодня – самый не реалистичный.

3. Война на Востоке. Между КНР и Индией или КНР и Японией. Очень интересный вариант развития событий, но, несмотря на наличие пограничных споров между упомянутыми странами, ни одна из них не хочет таскать каштаны из огня для ФРС.

4. Исламский джихад против России и Европы. Этот сценарий начал свое развитие с «Арабской весны» и должен был пройти по пути Северная Африка-Сирия-Турция-Европа и Россия. В настоящее время, из-за твердой позиции РФ по Сирии и не желании Турции устраивать у себя очередной «майдан», застопорился, но находится в «тлеющем» состоянии. Кстати, провокация, устроенная в Париже в январе 2015 года с последующей информационной раскруткой – не что иное, как попытка запустить этот сценарий минуя Турцию и Сирию.

5. Война в Европе с вовлечением в нее России. Этот сценарий развивается сейчас на Украине. Не было никакого смысла свергать Януковича с помощью радикальной оппозиции, он все равно бы не выиграл выборы 2015 года. Единственное разумное объяснение февральских событий на Украине – создать условия, при которых в сопредельном с РФ государстве начнется гражданская война и в эту войну будет втянута и Россия, и Европа.

Как видим, единственный мирный сценарий – это дефолт доллара. Может возникнуть вопрос – зачем ФРС ввергать мир в хаос войны? Ну, во-первых, ФРС и превратилось в то, чем она сейчас является – глобального финансового паразита – благодаря трем войнам (двум мировым и одной «холодной»). Во-вторых, паразиту абсолютно плевать на свою жертву и если на кону стоит само существование паразитической системы, то сценарий «не доставайся ты никому» вполне реалистичен. А в-третьих, война – это прекрасный способ перераспределения ресурсов и власти, особенно, когда она ведется на чужой территории чужими руками.

Тогда возникает следующий вопрос – насколько дефолт доллара и банкротство ФРС задевает интересы самих Соединенных Штатов? На самом деле и то и другое пойдет американскому народу и государству только во благо. Посмотрим, что принесло самим Соединенным Штатам «сотрудничество» с финансовым паразитом в лице ФРС.

1. В стране наблюдается невиданный рост нищеты - по уровню бедности США достигли показателей 1960-х гг. - более 50 млн американцев находятся за чертой бедности. Количество американских домохозяйств, участвующих в программе получения талонов на питание (SNAP) превысило отметку в 23,2 млн. В настоящий момент в США свыше 47,7 млн. граждан живут по карточной системе.

2. По уровню расслоения населения Соединенные Штаты находятся на уровне развивающихся стран. За период 1973-2013г., после отмены золотого стандарта и начала неограниченной эмиссии доллара, реальные доходы 60% американских семей с учётом инфляции упасли на 10-20%. Тогда как доходы 10% самых богатых граждан США выросли в 2,5-3 раза. Если в 1960-1970-х гг. трудовые доходы руководства крупных американских компаний превышали среднюю заработную плату рядовых сотрудников лишь в 15-20 раз, то сегодня эта пропасть расширилась до 150-170 раз!

3. Фактическая ликвидация в США реального сектора экономики. В 2009 году объявлены банкротами такие автогиганты как General Motors Corp. и Chrysler LLC. Если в 1980 году на промышленность США приходилось около 20% ВВП США, то в 2010 году лишь 12%. Для сравнения, по данным Всемирного банка, в 2011 году в Южной Корее на промышленность приходилось 31% ВВП, в Китае 30%, в Германии 21%, в Италии 17%, в Бразилии и России по 16%.

4. Соединенные Штаты ведут постоянные войны по всему миру, военный бюджет США равен сегодня военным расходам всех остальных государств мира, вместе взятых (США - 624 млрд.долл в 2013г., все остальные страны мира – около 600 млрд. долл.).

5. Имидж США в мире неуклонно падает, да и в самой Америке по результатам исследования «Место Америки в мире-2013», 52% американцев согласились с утверждением, что США «следует заниматься собственными делами и предоставить другим странам самостоятельно решать свои проблемы».

6. Государственный долг США уже превысил 17 триллионов долларов, что на 2 триллиона больше годового ВВП страны.

То есть мы наблюдаем действие Закона концентрации капитала – богатеют самые богатые, а все остальные, включая «опору капитализма» - средний класс, беднеют. Ни американскому народу, ни американскому государству подобное «сотрудничество» не выгодно. И чем скорее США сбросят с себя ярмо в виде ФРС, тем меньше им придется расплачиваться по обязательствам последней.

Каковы же будут последствия отказа от доллара для международной торговли? Здесь стоит выделить ряд особенностей современной мировой торговли.

Во-первых, основной мировой оборот приходится не на товары, а на финансы, когда так называемые «инвестиции» вкладываются в различные акции, ценные бумаги и их производные с целью извлечения ссудной прибыли. Этот рынок если не умрет совсем, то сократиться очень существенно. В результате пострадает многочисленный класс мировых спекулянтов и «финансистов», которые в одночасье лишаться своего фиктивного «богатства».

Во-вторых, сегодня мировой товарооборот между странами крайне неравновесный. В результате, такие страны как Япония, Китай, Россия и пр. имеют профицит торгового баланса (когда экспорт существенно превосходит импорт), а, те же США – устойчивый дефицит. То есть в обмен на свои товары страны-производители получают лишь долговые обязательства с неясной перспективой их погашения. Исключение доллара из международных расчетов будет способствовать более справедливому товарообмену, так как на первоначальном этапе товарообмен будет носить практически бартерный характер (возможно с участием национальных валют), что изначально соответствует справедливому мировому товарообороту.

В-третьих, существенно сократится криминальный мировой товарооборот. Торговля наркотиками, нелегальным оружием, человеческими органами и т.д. (в крупных международных масштабах) имеет смысл лишь при наличии единой, принимаемой во всем мире, валюты. Отсутствие таковой, приведет к существенному сокращению криминальных транзакций.

В-четвертых, большая часть вооруженных конфликтов по всему миру финансируется в долларах. Отсутствие долларов, или их эквивалента, приведет к естественному затуханию целого ряда войн и военных противостояний.

Таким образом, можно констатировать, что исключение доллара из международной торговли приведет к гармонизации торговых отношений между странами и существенному снижения спекулятивной и криминальной составляющей мировой торговли.

Выводы

1. В начале 90-х годов доллар США попал в «окно возможностей», где и просуществовал 20 лет. С одной стороны, это позволило самим США поддерживать высокий уровень жизни в стране за счет «сеньеража», с другой стороны, создало иллюзию стабильности и непотопляемости доллара.

2. Выйдя из «окна» в 2013 году, доллар ведет себя, как финансовая пирамида, обрушение которой ожидается в 2015(16) году.

3. На сегодняшний день (январь 2015 года) оптимальное, для отечественного производства соотношение рубля к доллару составляет 72-74.

4. Нижняя граница роста – 47. Учитывая, что мы вышли за эту границу и, в ближайшее время, будем только отдаляться от нее – у отечественной экономики самые позитивные перспективы.

5. При сохранении санкций и не укреплении рубля, рост в промышленности может начаться с весны 2015 года. При условии, что российские монетарные власти не будут чинить ему серьезных препятствий, рост экономики в целом можно ожидать уже в 2016 году.

6. После обвала доллара и существенного сокращения его оборота в мировой торговле, соотношения рубль-доллар не будет играть столь существенного значения для экономики России.

7. Переход в международных расчетах на национальные валюты и бартерные (клиринговые) взаиморасчеты будет вести к гармонизации международной торговли, снижению ее спекулятивной и криминальной составляющей.


Поиск