Дайте мне контроль над деньгами страны, 

и мне будет все равно, кто издает в ней законы.

 Майер Амшель Бауэр Ротшильд

Введение

Фраза Мейера Ротшильда, вынесенная в качестве эпиграфа настоящей статьи, большинством людей воспринимается, как анекдот. Даже люди, называющие себя экономистами, не воспринимают её в серьёз: мало ли что говорил 200 лет назад человек, сказавший о себе: «Я не король евреев, я еврей королей!». Между тем, именно благодаря этому принципу (управление деньгами), горстка банкиров смогла подчинить себе не только мировые финансы, но и стать владельцами почти 50% всей собственности на планете^[1]. [1]

В своей работе «Капитал», [2] К. Маркс определил пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа, мировые деньги. При этом он прямо не указал на две функции денег, которые позволяют банковскому сектору управлять экономикой. Первая — это возможность делать деньги из денег через ссудный процент. Вторая – это возможность печатать деньги и, таким образом, запускать материальные и нематериальные ресурсы (активы) в экономический контур, поскольку без денег, как средства обращения, любые ресурсы являются «мертвыми» с точки зрения их использования в народном хозяйстве (если только это не семейное или общинное хозяйство, бартерная экономика или экономика дарения). 

Если мы возьмем практически любое современное государство, то, на сегодняшний момент, его финансовый сектор состоит из Центрального банка (ЦБ), и т.н. коммерческих банков (как частных, так и государственных). ЦБ обладает исключительным правом эмиссии национальной валюты и правом устанавливать ключевую ставку ссудного процента, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки. Очевидно, что ключевая роль в финансовом контуре принадлежит Центральному банку или как его еще называют, мегарегулятору финансового рынка.

Чтобы понять, как эта система работает, мы должны рассмотреть пять инструментов, с помощью которых ЦБ влияет на экономику страны в целом. Эти инструменты мы будем рассматривать в привязке к современной российской экономике, сравнивая её с такой динамично развивающейся страной, как Китай. При этом мы будем давать качественную оценку деятельности ЦБ РФ с точки зрения того эффекта, который его действия оказывают на развитие нашей страны.

Пять инструментов мегарегулятора

У Центрального банка есть пять инструментов, с помощью которых он может оказывать существенное влияние на экономику страны.

Первый инструмент – это монетизация экономики, то есть соотношение М2 (количество наличных и безналичных денег в обороте) к ВВП. В мире нормальным считается коэффициент монетизации от 100% до 120%. [3] Среднемировое значение – 120%. Есть страны с монетизацией и более 200% (например, Китай и Япония). «Икона монетаризма» Милтон Фридман говорил, что, если количество денег в стране меньше половины от ВВП – это страна-самоубийца [4]. В России, до СВО, монетизация была менее 50%, начиная с 90-х годов. Но и сегодня она всего-навсего 56-58%. Этого совершенно недостаточно для обеспечения нормального развития страны. Давно известно, что деньги – это кровь экономики. Как мы сказали выше, только наличие денег, как средства обращения, делают ресурсы участниками экономического процесса. ЦБ РФ обладает монопольным правом эмиссии рубля, следовательно именно Центробанк делал из России страну-самоубийцу по Фридману. По нашему мнению, на протяжении последних 33 лет мегарегулятор, ограничивая монетизацию нашей страны, преследовал единственную цель – сделать так, чтобы в России, не дай Бог, не начала развиваться своя промышленность и страна не соскочила с нефтяной иглы. На наш взгляд, для полноценного развития нашей страны необходимо, в течение полутора – двух лет, довести коэффициент монетизации в РФ до уровня 100-110% путем целевой проектной эмиссии направленной на развитие инфраструктуры и приоритетных промышленных отраслей.

 

Второй инструмент – условия, на которых ЦБ финансирует Правительство страны. Здесь мы видим три варианта (см. Рис. 1).

1. Китай развивается невиданными темпами благодаря контролю Госсовета над Народным Банком Китая (НБК). То есть полностью государственный НБК безвозмездно и практически без процентов (банк то государственный) финансирует китайское правительство путем той самой проектной эмиссии. В этой связи очень смешными выглядят стенания либеральных экономистов о высоком госдолге КНР. Да, формально такой долг присутствует, но это не более чем бухгалтерское оформление эмиссии, а по факту – это долг левого кармана государства правому. В любой момент этот долг может быть обнулен.
2. США погрязли в долгах благодаря частной лавочке – ФРС. А вот Правительство Штатов имеет реальный долг перед т.н. Федеральной резервной системой, и вынуждено выплачивать реальные проценты по своим долгам. Именно поэтому госдолг США постоянно растет и сегодня составляет 122% от ВВП.
3. ЦБ России запрещено финансировать Правительство, и мы даже не знаем состав учредителей мегарегулятора, который, согласно Закону о ЦБ, не отвечает по долгам государства. Фактически Центробанк РФ является совершенно инородной структурой на теле российской экономики, которому дано исключительное право печатать рубли (см. эпиграф: «Дайте мне контроль над деньгами страны….»)

 

Рис. 1. Три варианта финансирования бюджета страны Центральным банком [5].

 

 

Фактически, в самом лучшем положении находится Китай, где НБК и государство неразделимы. Именно поэтому Китай развивается такими стремительными темпами и давно стал первой экономикой мира. [6] Америка, под контролем ФРС, всё больше погружается в долговую яму. Реальный сектор в США составляет жалкие 15,6% от ВВП. За последние 25 лет в стране прошла глубокая деиндустриализация и вернуть производство обратно будет крайне сложно. Но ФРС печатает доллары, которые, пока, принимаются во всем мире, а это самый прибыльный бизнес на свете. Это позволило США оставаться первой экономикой мира 70 лет с 1944 года. Но, вечно жить в долг нельзя и наступает время платить по счетам. Россия в этой тройке в наихудшем положении: мало того, что деньгами страны управляет совершенно «мутная» структура с не очень понятным статусом, так она ещё отказывается наполнять экономику страны деньгами, ссылаясь на то, что это якобы вызовет инфляцию (про инфляцию мы поговорим ниже). Как выходить из этой ситуации мы расскажем в заключении данной статьи.

Третий инструмент – это ключевая ставка. Ещё Адам Смит говорил, что ссудный процент (для конечного потребителя, то есть домохозяйства и предприятия), превышающий 10% годовых, является ростовщичеством. [7] То есть все последние 33 года наш банковский сектор являлся ростовщической структурой. Что стоят хотя бы микрофинансовые организации (МФО), кредитующие граждан «до зарплаты» под 1% в день (365% в год!). На момент написания этой статьи ключевая ставка составляет 20% годовых. То есть российскому предприятию деньги достаются под 28-35-40%. Это при том, что средняя рентабельность российской промышленности составляет 10-12%. При таких ставках невозможно не только развиваться, невозможно выживать. По оценке самого ЦБ, в стране нарастает кризис кредитных неплатежей, до недавнего времени успешные предприятия останавливаются и скоро не смогут поддерживать свою операционную деятельность (платить налоги, зарплату, закупать комплектующие). Если до сентября 2025 года не произойдет кардинального изменения в денежно-кредитной политике (ДКП), то до конца года мы ожидаем банкротство 150 тысяч (!) предприятий малого и среднего бизнеса. Подчеркнем, не кафешек и барбер-шопов, а предприятий, производящих промышленную продукцию, в том числе и для оборонно-промышленного комплекса (ОПК). То есть, нас не удалось победить на поле боя, нас не задушили санкциями, тогда был включен механизм удушения отечественной экономики с помощью высокой процентной ставки. На наш взгляд, для успешного функционирования экономики, процентная ставка не должна превышать 1% годовых для инвестиционных кредитов и 4% годовых для всех остальных целей, включая потребительские кредиты, пополнение оборотных средств и т.д.

Четвертый инструмент – залоговые условия, на которых выдается кредит. О чем здесь идет речь? Когда предприятие получает инвестиционный кредит, то есть кредит на покупку оборудования или строительство нового производства, по условиям, прописанным в циркулярах ЦБ, оно в качестве залога должно предоставить какие-то объекты недвижимости или иные активы (например, акции или другие ценные бумаги). Для понимания: вы пришли покупать машину в кредит и в качестве обеспечения кредита с вас требуют предоставить в залог вашу квартиру. То есть, помимо самой машины, которую у вас отберут в случае неоплаты кредита, у вас отберут ещё и квартиру. По нашему мнению, инвестиционные кредиты не требуют дополнительного залога, поскольку сами объекты покупки и являются залогом.

Пятый инструмент – курс национальной денежной единицы к мировым валютам. Плавающий курс рубля — это один из инструментов по раскручиванию инфляции в нашей стране (о чем ниже). К сожалению, благодаря усилиям Центробанка по обескровливанию нашей экономики (Первый инструмент) и высокой процентной ставки (Третий инструмент) в России так и не произошло реальное импортозамещение. Наша зависимость от импорта в товарах народного потребления составляет от 40 до 70%, по промышленной продукции чуть лучше, но не сильно. И здесь мы попадаем в своего рода вилку: если рубль укрепляется, то импортные товары становятся более конкурентоспособными по сравнению с отечественными. Если же рубль слабеет, то это вызывает мгновенную инфляцию, поскольку доля импорта у нас по-прежнему высокая. Плавающий курс рубля не позволяет отечественным производителям вкладываться в импортозамещение, поскольку если рубль, вдруг, окрепнет, то все инвестиции в своё производство сгорят. А периодическое ослабление рубля, которое устраивает Центробанк, вызывает рост цен на импортные товары, то есть провоцирует инфляцию. В таких условиях, ни о каком долгосрочном планировании и долгосрочных инвестициях речи быть не может. Между тем, Россия на протяжении последних 25 лет живёт с профицитом внешней торговли в 150-250 млрд. долл. в год. При таком профиците ЦБ может назначить любой курс рубля к доллару в диапазоне от 50 до 100 рублей за доллар (на момент написания статьи) и удерживать его в течение длительного времени. По нашим расчетам, на сегодняшний день, оптимальный курс рубля к юаню составляет 12 рублей за 1 юань. Этот курс надо зафиксировать, как минимум, на 1,5 – 2 года, тогда российским предпринимателям можно будет планировать свои инвестиции, и заниматься реальным импортозамещением, а не его имитацией. Почему именно к юаню? Потому что сегодня для нас наиболее важной является торговля с Китаем, а не с Европой или США.

Рассмотрев инструменты, с помощью которых ЦБ управляет экономикой страны, мы перейдем к такому явлению, как инфляция, поскольку именно борьбой с инфляцией Центробанк оправдывает свои действия по торможению нашей экономики.

Инфляция, причины и истоки

Существует мнение, что инфляция – это обязательное свойство экономики, что-то типа природного явления, как дождь или ветер. Более того, в экономической среде укоренилось мнение, что развитие или рост экономики без инфляции невозможен. Мы беремся утверждать, что инфляция – это абсолютно рукотворное явление, вызванное действиями экономических агентов, в том числе Центробанка. Существует три основных источника инфляции, рассмотрим их по порядку.

Первый источник – ссудный процент или ключевая ставка Центробанка. Да, именно ключевая ставка запускает инфляцию, рассказы о том, что высокая ключевая ставка борется с инфляцией – один из либеральных мифов. Высокая ключевая ставка убивает экономику, а не инфляцию: останавливаются производства, люди теряют доходы, растет безработица и т.д. Чтобы пояснить, как ставка влияет на экономику, рассмотрим гипотетический случай, когда есть мегарегулятор и мегапроизводство. В начале года мегарегулятор выдает мегапроизводству деньги, в размере годового ВВП, а в конце года их забирает с процентами. Теперь подумаем, если вы получили деньги от Центробанка в объеме годового ВВП, а должны отдать с процентами, то где эти проценты взять, ведь их напечатать вы не можете? Единственный выход – поднять цены на свою продукцию, то есть запустить инфляцию, и обратиться к ЦБ с просьбой увеличить денежную массу на процент инфляции. Конечно, ситуация гипотетическая, но именно так ссудный процент запускает инфляционные процессы, поскольку все предприятия закладывают в стоимость своей продукции цену кредитных ресурсов.

Второй источник – инфляция издержек или сверхприбыль монополий. В начале 90-х годов, когда наша страна столкнулась не просто с инфляцией, а с гиперинфляцией, мы вели мониторинг цен на товары первой необходимости, энергоресурсы и сырьё. В процессе мониторинга, а это были 1993-94 гг., выяснилась интересная закономерность: раз примерно в три месяца совершенно неожиданно (как по команде) на всех заправках цена топлива поднималась в два раза. Затем, в течение трёх-четырёх месяцев все остальные цены поднимались тоже в два раза. После этого происходил новый скачок топливных цен. И так раз за разом. Здесь надо пояснить следующее, любая платная инфраструктурная услуга – это всегда монополия. У вас в дом приходит единственная газовая и водяная труба, единственная труба водяного отопления и единственный электрический кабель. Вы не в состоянии сменить того, кто поставляет вам электричество или услуги ЖКХ. Что же касается топлива и вообще любого сырья, то это всегда олигополии, то есть попросту картельный сговор. Это как на рынке: продавцов много, а цена на помидоры у всех одинаковая. Прошло 33 года, и что мы видим, ничего не изменилось – раз в полгода нам повышают тарифы на ЖКХ, и в течение следующего полугодия все цены постепенно поднимаются на величину роста тарифов. Затем всё повторяется снова. То есть монополии сами провоцируют инфляцию, а затем требуют повысить тарифы из-за инфляции. Тут хотелось бы прояснить одну важную вещь. Дело в том, что ЖКХ, топливо, еда и прочие подобные товары и услуги относятся к категории товаров повседневного спроса. То есть от покупки посудомойки можно отказаться, а от оплаты платежки за электричество – нет. Что это означает? Производители товаров долговременного спроса заинтересованы снижать цену на свою продукцию при снижении издержек на её производство (автоматизация, эффект масштаба и пр.), поскольку при снижении цены количество покупателей резко увеличивается. Производители же товаров повседневного спроса в снижении цены не заинтересованы, поскольку это не увеличивает количество потребителей, а уменьшает сверхприбыль компаний. Именно поэтому во всех развитых капиталистических странах существует антимонопольное законодательство, которое ограничивает жадность монополистов, регулируя цены на товары повседневного спроса.

Третий источник – плавающий курс рубля. Это не чисто российская история, плавающий курс – это стратегия большинства ЦБ мира, но в России он накладывается на большую импортозависимость экономики и на размах колебаний курса национальной валюты. И если в большинстве развитых стран она может колебаться в пределах нескольких процентов, то в нашей стране мы наблюдаем периодические взлёты и падения на десятки процентов. Причем, когда рубль слабеет, цены на товары мгновенно растут пропорционально падению рубля. Когда же рубль укрепляется, цены не спешат снижаться пропорционально его укреплению, а на товары повседневного спроса они вообще не падают (здесь смотри описание второго источника инфляции).

Возникает вопрос: а может ли источником инфляции быть исключительно монетарные причины? Ну, напечатали много денег, разбросали их с вертолета, народ бросился скупать всё подряд и цены тут же выросли. Теоретически, наверное, такое можно представить, но вот на практике такое не наблюдалось, по крайней мере, за последние 100 лет. Инфляция, как и гиперинфляция, всегда совокупность нескольких причин. Заметим, что гиперинфляция – это обычно следствие каких-то глобальных катаклизмов: войн, революций, стихийных бедствий и т.д. Гиперинфляция возникает, как следствие разрушения хозяйственных связей в силу внешних причин (после I мировой войны в Германии, после развала СССР в России и т.д.) и победить её удавалось исключительно за счет выстраивания новых экономических отношений, а не сокращением денежной массы или повышением ключевой ставки.

Заключение и выводы

Статья называется «В чьих руках наше будущее?», и это не просто красивое название. Ещё раз обратимся к эпиграфу: тот, кто управляет деньгами страны, управляет её настоящим и, как ни печально, будущим. Мы можем строить какие угодно планы о превращении нашей страны в цветущий сад, о новом здравоохранении, о воспитании нашей молодёжи, о прорывных открытиях в нашей науке, о новых индустриях и покорении космоса. Но если на всё это не будет денег, а при нынешней ДКП денег точно не будет, наши мечты останутся только мечтами, поскольку в современном мире любые ресурсы (в том числе интеллектуальные) начинают работать в экономическом контуре только при наличии денежного обеспечения. Говоря простым языком, пока наше будущее в руках тех, кто управляет Центробанком, будущего у нас нет.

Нашей стране объявлена война, глобалисты открыто говорят, что России и русских быть не должно. Многонациональный русский народ это услышал и борется на СВО и в тылу, прекрасно понимая, что война идет не на жизнь, а на смерть. К сожалению, часть нашей «элиты» до сих пор наивно считает, что можно всё вернуть назад: состряпать очередной «договорняк» и опять поехать по Куршавелям, Ниццам и Майями. Они не понимают простой истины – как раньше уже не будет никогда. Более того, они глобалистам тоже не нужны и у них есть лишь два пути – либо победить фининтерн вместе с русским народом, либо стать компостом на грядке нового мира по Швабу.

Сейчас мы подошли к рубежу принятия решения. Глобалисты задействовали свой главный ресурс – ЦБ РФ. Если до 2023 года его задача была не допустить развитие в России отечественной промышленности, с чем он успешно справлялся, то теперь его задача – обеспечить поражение нашей страны на СВО, путем нанесения максимального вреда нашей экономике. Сейчас правительство, понимая, что мы на пороге серьёзнейшего кризиса, перешло на ручное управление крупными производствами и отдельными отраслями. Но это не спасёт те 150 тысяч малых и средних предприятий, которые находятся на пороге банкротства. Это нанесёт колоссальный урон нашей стране, поскольку это не только миллионы рабочих мест, это ещё и производство комплектующих для оборонки, замены которым нет. Да, так бывает, что из-за какой-то детали не взлетит самолет, не сможет выйти в море корабль, не выедет из ангара танк. И ещё, самую большую помощь бойцам на СВО оказывают простые люди и представители малого и среднего бизнеса, и именно по ним сейчас наносит удар Центробанк России. То есть и с этой стороны действия мегарегулятора носят подрывной характер, направленный против нашей страны, не говоря уже о создании предпосылок для социального взрыва (несколько миллионов человек, оставшихся без средств к существованию).

Что делать?

Конечно же, наша задача не просто критиковать ЦБ и его ДКП, а предложить конкретные меры по выходу из сложившейся ситуации и предотвращению надвигающегося кризиса.

Прежде всего, надо честно признать, что деятельность ЦБ РФ носит деструктивный характер по отношению к нашей экономики. Его подрывная и антигосударственная деятельность очевидна не только предпринимателям, но и простым людям, которые не понимают, почему в России существует структура способная открыто оспаривать распоряжения Президента и действующая в разрез с его Указами.

Необходимо признать ЦБ РФ иноагентом, арестовать его активы и направить их в доход государства.

Вместо Центробанка создать Госбанк России с подчинением Председателю Правительства РФ и задачей обеспечивать все условия для роста благосостояния граждан, защиты населения от внешних и внутренних угроз, повышения эффективности экономики и обеспечения технологического лидерства России в мире. Для этого:

• обеспечить монетизацию российской экономики на уровне не ниже 100%;
• проводить безвозмездное финансирование Правительства РФ, путем целевой адресной эмиссии;
• обеспечить финансирование инфраструктурных проектов, а также приоритетных отраслей и производств, согласно планам, утверждённым Правительством РФ;
• для предприятий и домохозяйств процентная ставка не должна превышать 1% годовых для инвестиционных кредитов и 4% годовых для всех остальных целей, включая потребительские кредиты, пополнение оборотных средств и т.д.;
• запретить деятельность МФО, обеспечить возможность беспроцентных коротких займов «до зарплаты» в государственных банках;
• упростить залоговые требования при получении инвестиционных кредитов (без дополнительных залогов);
• ввести твердый курс рубля к юаню, как наиболее востребованной на сегодняшний день валюте сроком на 2 года с возможностью его пересмотра и/или пролонгации по истечении данного периода;
• ввести мораторий сроком на 5 лет на увеличение цен на естественные монополии, сырье и энергоресурсы, включая топливо.

Данный комплекс мер обеспечит рост экономики России на 8-10% ежегодно, а также будет способствовать росту благосостояния граждан, а также повышения эффективности экономики и обеспечения технологического лидерства нашей страны в мире.

___________________________________________________

 

^[1] Почти половину мирового богатства контролируют всего 147 корпораций, связанные между собой. К такому выводу пришли ученые Швейцарского государственного института технологий в Цюрихе, проанализировав данные более 43 тысяч компаний[1].

Литература

1. Revealed – the capitalist network that runs the world. By Debora Mackenzie and Andy Coghlan.

2. Karl Marx. Das Kapital. Kritik der politischen Oekonomie.// Hamburg/ Verlag von Otto Meissner. 1867.

3. НКС ООН РАН. АРБ. НИИ ДДиП.  Денежно-кредитная политика и монетизация экономики. Материалы заседаний 13 мая 2023 года, 11 мая 2024 года. Под общей редакцией академика РАН Г. А. Тосуняна. Москва 2024.

4. Мария Соколова. Россию делают страной-самоубийцей: в Госдуме оценили политику Банка России (17.11.2021). РИА Новый день. 2021.

5. Центр социально-экономического прогнозирования им. Д. И. Менделеева, Сретенский клуб им. С.П. Курдюмова. Социально-экономический бюллетень 2024. Под редакцией Щербакова А.В. М. Грифон. 2025.

6. Центр социально-экономического прогнозирования им. Д. И. Менделеева, Сретенский клуб им. С.П. Курдюмова. Социально-экономический бюллетень 2022. Под редакцией Щербакова А.В. М. Грифон. 2023.

7. А.Смит, «Исследование о природе и причинах богатства народов», М.: Эксмо, 2007.